有色金屬價(jià)格上漲0.1%，其中1#鎳、1#銅價(jià)格分別上漲1.2%和0.5%，A00鋁、1#鋅價(jià)格持平，1#錫、1#鉛價(jià)格分別下降1.7%和0.4%。
礦產(chǎn)品價(jià)格持平，其中鉛礦、錫礦價(jià)格分別下降0.8%和0.4%，鐵礦石、鋅礦等品種價(jià)格持平，銅礦價(jià)格上漲0.2%。
持續(xù)下跌的國(guó)內(nèi)外電解鋁期貨市場(chǎng)，進(jìn)入12月后迎來(lái)一波難能可貴的上漲行情，且倫敦金屬交易所（LME）三個(gè)月期鋁價(jià)格昨日已較本月初上漲超過(guò)4%，這在年底復(fù)蘇的有色金屬行情中格外搶眼。而據(jù)上海源鼎投資管理有限公司首席顧問(wèn)、電解鋁行業(yè)資深專家荊雪林的分析，受化解過(guò)剩產(chǎn)能滯后效應(yīng)影響，明年上半年國(guó)內(nèi)電解鋁價(jià)格弱勢(shì)中緩慢尋底的可能性較大，且新崛起的新疆電解鋁產(chǎn)能正成為市場(chǎng)中不容小視的力量。
事實(shí)上，國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)（IAI）的數(shù)據(jù)顯示，10月份除中國(guó)以外的全球鋁產(chǎn)量增長(zhǎng)2.6萬(wàn)噸至202.5萬(wàn)噸，較2012年同期的208.4萬(wàn)噸下滑5.9萬(wàn)噸。世界金屬統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)則顯示，2013年1~9月全球鋁市供應(yīng)過(guò)剩123萬(wàn)噸。9月全球鋁需求為386.6萬(wàn)噸，原鋁產(chǎn)量為401.2萬(wàn)噸。
且據(jù)荊雪林介紹，由于具有得天獨(dú)厚的煤電優(yōu)勢(shì)，新崛起的新疆電解鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛。今年10月份新疆電解鋁產(chǎn)量為28.6萬(wàn)噸，已居全國(guó)第一，占全國(guó)比例15%，比今年6月產(chǎn)量增長(zhǎng)60%。截至2013年末，新疆電解鋁建成產(chǎn)能將達(dá)445萬(wàn)噸左右，占全國(guó)總產(chǎn)能的11.6%，且預(yù)計(jì)2014年電解鋁新增產(chǎn)能210萬(wàn)噸左右，從而達(dá)到655萬(wàn)噸左右。同時(shí)，擴(kuò)張的新疆電解鋁產(chǎn)能對(duì)原料的旺盛需求還支撐了西南地區(qū)處于低位的氧化鋁價(jià)格。
另外，以新疆為代表的西北地區(qū)后期建設(shè)的電解鋁企業(yè)，在技術(shù)等方面都具備與內(nèi)地鋁企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，且在貸款方面的優(yōu)勢(shì)也會(huì)比內(nèi)地早期的鋁企業(yè)強(qiáng)。而國(guó)家化解過(guò)剩產(chǎn)能的政策也將對(duì)產(chǎn)能較小的鋁企業(yè)造成打擊，國(guó)內(nèi)一些成本較高的鋁廠因貸款限制極難獲得政府補(bǔ)貼，減產(chǎn)、停槽現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)。
“明年將是鋁企業(yè)的生死年，電解鋁行業(yè)的并購(gòu)重組及結(jié)構(gòu)調(diào)整將是來(lái)年的主要目標(biāo)，而讓市場(chǎng)決定國(guó)內(nèi)電解鋁行業(yè)命運(yùn)的時(shí)刻已經(jīng)來(lái)臨。”荊雪林判斷。
其實(shí)，國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)業(yè)鏈也已在悄然發(fā)生結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)型。如目前我們國(guó)家內(nèi)地省份的鋁冶煉企業(yè)周邊地段，都有眾多的鋁材加工企業(yè)和型材企業(yè)等，以前鋁材加工則集中于華東、華南沿海地區(qū)。貼近冶煉廠加工的下游鋁制品及鋁材產(chǎn)品產(chǎn)量的快速提升，則是導(dǎo)致國(guó)內(nèi)近期鋁錠庫(kù)存下降的一個(gè)重要因素。而鋁水的直接加工，可節(jié)約生產(chǎn)成本800元/噸。
荊雪林預(yù)測(cè)，明年三季度末化解過(guò)剩產(chǎn)能政策效應(yīng)的顯現(xiàn)可能驅(qū)使鋁價(jià)回升，而2014年國(guó)內(nèi)電解鋁價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在13400~15400元/噸，LME鋁運(yùn)行區(qū)間則在1700~2000美元/噸。
中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，11月份，中國(guó)原鋁產(chǎn)量為1,953,587噸，同比增長(zhǎng)15.5%，環(huán)比增長(zhǎng)0.13%，10月份產(chǎn)量為1,951,134噸。
其中，河南省以284,114噸的原鋁產(chǎn)量位居首位，新疆以274,355噸的產(chǎn)量位居第二。
銅產(chǎn)量為654,803噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.6%。鋅、錫產(chǎn)量分別為503,426噸和15,301噸，環(huán)比增長(zhǎng)0.97%和2.55%。 鉛產(chǎn)量為386,973噸，環(huán)比下降8.67%。鎳產(chǎn)量為30,822噸，環(huán)比增長(zhǎng)16.12%。
丸紅商事周四稱，11月底日本三大港口的鋁庫(kù)存共計(jì)27.03萬(wàn)噸，較之前一個(gè)月的26.16萬(wàn)噸增加3%。
具體庫(kù)存內(nèi)容如下(單位:噸)
2013年11月 2013年10月 2012年11月
橫濱 115,400 110,100 127,100
名古屋 138,900 135,500 129,700
大阪 16,000 16,000 16,000
總計(jì) 270,300 261,600 272,800
國(guó)內(nèi)鋁工業(yè)已經(jīng)形成鋁土礦-氧化鋁-電解鋁-鋁材這樣一個(gè)完整的工業(yè)流程。因此，本文在計(jì)算對(duì)外依存度時(shí)，考慮的量值具體包括國(guó)內(nèi)鋁土礦、氧化鋁、電解鋁、鋁材以及再生鋁的產(chǎn)量、進(jìn)出口量，以及國(guó)內(nèi)電解鋁消費(fèi)總量等。
1 鋁土礦
中國(guó)鋁土礦資源稟賦不佳，99%屬于難溶性的一水硬鋁石型礦石，并且可經(jīng)濟(jì)利用的商品鋁土礦資源少。近10年國(guó)內(nèi)氧化鋁項(xiàng)目盲目擴(kuò)張，產(chǎn)能迅速增長(zhǎng)，致使鋁土礦需求逐年攀升，國(guó)內(nèi)鋁土礦產(chǎn)量難以滿足需求。截至目前，中國(guó)仍處于鋁土礦純進(jìn)口狀態(tài)。2001-2010年，國(guó)內(nèi)鋁土礦產(chǎn)量865萬(wàn)t增長(zhǎng)到2700萬(wàn)t，年均增速達(dá)到13.8%。同期，國(guó)內(nèi)鋁土礦進(jìn)口由 40萬(wàn)t飆升至3036萬(wàn)t，年均增速達(dá)到61.6%(圖1)。
2 氧化鋁
中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)刺激原鋁需求大量增加，從而帶動(dòng)氧化鋁需求呈現(xiàn)水漲船高之勢(shì)。2010年國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量1620萬(wàn)t，國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量?jī)H能滿足89.4%電解鋁原料需求。2001-2010年，國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量以22.3%的速度節(jié)節(jié)攀升，10年增長(zhǎng)6倍，但依舊無(wú)法滿足需求。2001-2007年，氧化鋁進(jìn)口量增長(zhǎng)了53%，2008年受金融危機(jī)的影響，電解鋁行業(yè)產(chǎn)能縮減引起氧化鋁進(jìn)口數(shù)量下降，次年就迅速恢復(fù)到2007年水平。至2010年，由于是“十一五”收關(guān)之年，受節(jié)能減排壓力的影響，國(guó)內(nèi)電解鋁部分產(chǎn)能被關(guān)閉，氧化鋁進(jìn)口再次下降至431萬(wàn)t。
3 電解鋁
中國(guó)地質(zhì)科學(xué)院全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究中心的研究認(rèn)為中國(guó)鋁消費(fèi)高速增長(zhǎng)期開始于人均
GDP3000美元之時(shí)。2001年，我國(guó)人均GDP達(dá)到2909美元，接近鋁消費(fèi)的起飛點(diǎn)。從該年開始，中國(guó)鋁消費(fèi)進(jìn)入一個(gè)快速飆升的時(shí)期。2010年，中國(guó)鋁消費(fèi)1581萬(wàn)t，較2001年 增長(zhǎng)了4.5倍，占全球消費(fèi)總量的45.5%，居世界第一位。該年國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量1620萬(wàn)t，出口僅占4.7%，從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，2001-2010年國(guó)內(nèi)電解鋁90%以上的產(chǎn)量都用于國(guó)內(nèi)消費(fèi)，個(gè)別年份甚至需要進(jìn)口彌補(bǔ)(表1)。
4 鋁型材
2010年，中國(guó)生產(chǎn)鋁型材2016萬(wàn)t，較2000年增長(zhǎng)了9.3倍。2001-2010年，鋁材生產(chǎn)以25%的年均增速快速上升，2002-2005年，鋁材生產(chǎn)僅能滿足國(guó)內(nèi)86-96%的需求。2006-2010年，中國(guó)鋁型材產(chǎn)量已經(jīng)能夠完全滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)量(圖3)。2001-2010年，中國(guó)鋁合金和鋁材完成由凈進(jìn)口國(guó)向凈出口國(guó)的轉(zhuǎn)變，而鋁金屬制品凈出口量年均增速則達(dá)到24.1%。
5 再生鋁
2010年我國(guó)再生鋁供應(yīng)350萬(wàn)t，較2001年增加3.4倍,2001-2010年國(guó)內(nèi)再生鋁供應(yīng)年均增速保持在17.8%(圖4)。由于國(guó)內(nèi)再生鋁產(chǎn)業(yè)尚未產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；L(zhǎng)久以來(lái)國(guó)內(nèi)再生鋁生產(chǎn)主要依靠進(jìn)口廢鋁為主，2001-2010國(guó)內(nèi)鋁及鋁合金廢碎料進(jìn)口量增長(zhǎng)了6.7倍，年均增速達(dá)到25.5%。
